تواجه وزارة الخزانة مقاومة FCA بشأن حملة الكشف عن معاشات التقاعد في المملكة المتحدة
ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في التنظيم المالي في المملكة المتحدة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
يقاوم أكبر منظم مالي في المملكة المتحدة جهود جيريمي هانت لجعل صناديق التقاعد تكشف المزيد عن استثماراتها، مما يمهد الطريق لصدام مع وزارة الخزانة قبل ميزانية الأسبوع المقبل.
رفضت هيئة السلوك المالي الالتزام بكتابة قواعد جديدة يريدها وزير الخزانة من شأنها أن تجبر صناديق التقاعد على الكشف عن حجم استثماراتها في المملكة المتحدة، حسبما قال أشخاص مطلعون على الأمر.
ويريد هانت الإعلان عن إجراء الشفافية في ميزانيته المقررة في 6 مارس كجزء من حملته لتشجيع صناديق التقاعد على استثمار المزيد من أموالها في الاقتصاد البريطاني.
وقال المسؤولون الذين تم إطلاعهم على المقترحات إن خطة الإفصاح الجغرافي ستنطبق على صناديق المساهمة المحددة، التي تشرف عليها هيئة الرقابة المالية، بدلاً من صناديق المزايا المحددة، التي تنظمها هيئة تنظيم المعاشات التقاعدية.
وقد تراجعت هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA)، التي لديها قائمة واسعة من المهام التي يتعين عليها القيام بها في الوقت الذي تتصارع فيه مع تنظيم ما بعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ومجالات جديدة مثل العملات المشفرة، لأنه لا يوجد دليل على أن المستهلكين أو الأسواق قد تضرروا بسبب غياب مثل هذه الإفصاحات، وهو أحد الأسباب. قال أشخاص مطلعون على الأمر.
وتشمل ولاية هيئة الرقابة المالية حماية المستهلكين، وتعزيز الأسواق التي تعمل بشكل جيد.
“عندما نضع المعايير، فإننا نفعل ذلك مع أخذ احتياجات المستهلكين النهائيين في الاعتبار. وقالت هيئة الرقابة المالية لصحيفة فاينانشيال تايمز إن أي مقترحات جديدة نقدمها ستخضع لمشاوراتنا العادية وتحليل التكاليف والفوائد، وفقًا لتكليف البرلمان.
وأضافت الوكالة أنها “تعمل بشكل وثيق مع الحكومة لضمان أن الشفافية بشأن المعاشات التقاعدية تساعد على توفير نتائج جيدة للمستهلكين على المدى الطويل”.
وقال مسؤولون حكوميون إن الوزراء مصممون على المضي قدمًا في الإصلاحات في الميزانية، على الرغم من اعتراضات هيئة الرقابة المالية. وقال أحدهم: “إن هيئة مراقبة السلوكيات المالية لا تحدد السياسة المتعلقة بالمعاشات التقاعدية، بل المستشار هو الذي يفعل ذلك”.
“يجب على هيئة الرقابة المالية أن تتوقف عن محاولة صنع السياسة. وأضافوا أن أنظمة التقاعد لا تستثمر بشكل كافٍ في أسواق رأس المال في المملكة المتحدة أو في المملكة المتحدة بشكل عام، مقارنة بالولايات القضائية الأخرى.
تظهر البيانات الإجمالية على مستوى الصناعة من صندوق حماية المعاشات التقاعدية أن خطط معاشات التقاعد ذات المزايا المحددة في المملكة المتحدة استثمرت 10 في المائة من مخصصات أسهمها في الشركات المحلية المدرجة في عام 2022، بانخفاض عن 48 في المائة في عام 2008.
وفي الوقت نفسه، ارتفعت نسبة الأسهم المدرجة في الخارج من حوالي 52 في المائة إلى ما يقرب من 69 في المائة.
ولا يريد هانت تكليف صناديق التقاعد بالاستثمار في بريطانيا، لكنه وضع سلسلة من الإصلاحات لتشجيع الاستثمار في الشركات ذات النمو المرتفع في خطابه الذي ألقاه في مانشن هاوس عام 2023.
يريد المستشار أيضًا استخدام الشفافية – أو القواعد المتعلقة بالإفصاح عن قرارات الاستثمار – لتشجيعهم على الاستثمار في المملكة المتحدة. وقال أحد المسؤولين المشاركين في صياغة السياسة: “إنه حل بريطاني للغاية”.
وقالت وزارة الخزانة إنها تعمل “بشكل بناء مع الشركاء المعنيين، بما في ذلك هيئة الرقابة المالية، بشأن سياسة صندوق التقاعد”.
وأضافت: “نحن ملتزمون بتنمية الاقتصاد وزيادة الاستثمار في الشركات البريطانية”.
ومارس قطاع معاشات التقاعد ضغوطا ضد أي محاولة من جانب الحكومة لإملاء كيفية الاستثمار نيابة عن أعضائهم.
تحتفظ صناديق التقاعد البريطانية بأكثر من تريليون جنيه استرليني من الأصول نيابة عن عشرات الملايين من المدخرين، لكنها تعرضت لانتقادات من صناع السياسات ومديري الأصول في الحي المالي لتخصيص المزيد من الأموال لأسواق الأسهم العالمية، على الشركات والمشاريع المحلية.
وقالت جمعية المعاشات والادخار مدى الحياة (PLSA)، التي تمثل صناديق التقاعد في مكان العمل، إن الصناعة “سعيدة” بتقديم نظرة عامة رفيعة المستوى عن استثمارات المخطط – بما في ذلك ما إذا كانت الأصول مقرها في المملكة المتحدة – “شريطة ألا تكون موجودة في المملكة المتحدة”. تنطوي على تكلفة باهظة”.
تم إخبار مئات المندوبين الذين حضروا مؤتمر الاستثمار السنوي لـ PLSA في إدنبره يوم الثلاثاء أن الحكومة يمكن أن تتخذ مزيدًا من الإجراءات لتشجيع الاستثمار في نمو المملكة المتحدة، بما في ذلك توفير فرص استثمارية أفضل وإصلاحات تنظيمية.
وقال نايجل بيبل، من PLSA: “نأمل أن تدرس الحكومة هذه النقاط مع اقترابنا من ميزانية الأسبوع المقبل”.
