الدروس المستفادة من مغامرات محلات السوبر ماركت في المملكة المتحدة في مجال الخدمات المصرفية

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

من يريد أن يقوم بمعاملاته المصرفية حيث يشترون الخبز؟ ليس هناك الكثير من الناس، إذا حكمنا من خلال هروب محلات السوبر ماركت في بريطانيا من الخدمات المالية.

أعلنت شركة سينسبري عن “الانسحاب التدريجي” من أعمالها المصرفية. وبحسب ما ورد تبحث شركة تيسكو أيضًا عن مشترٍ لبنكها مقابل حوالي مليار جنيه إسترليني. باعت أكبر شركة بقالة في المملكة المتحدة بالفعل دفتر الرهن العقاري الخاص بها في عام 2019.

وينبغي أن يكون تراجعهم بمثابة درس مفيد للشركات التي تعتقد أنها قادرة على استخدام علامتها التجارية للتغلب على قطاعات أخرى كثيفة رأس المال.

انتقلت كل من سينسبري وتيسكو إلى العمل المصرفي في عام 1997، في البداية من خلال مشاريع مشتركة مع البنوك القائمة. وبدا المنطق سليما بما فيه الكفاية: فالبنوك التقليدية كانت تكافح مع شبكات الفروع الضخمة والمكلفة. يمكن لمحلات السوبر ماركت أن تصطاد العملاء عبر خط هاتف وأكشاك منخفضة التكلفة في المتاجر.

ومع ذلك، كانت هناك علامات إنذار مبكر. بعد أشهر فقط من إطلاقها، اضطرت تيسكو إلى تعويض العملاء الذين عانوا من تأخيرات طويلة في إعداد حساباتهم. كان عليها تعيين المزيد من الموظفين للتعامل مع الاستفسارات.

في عام 2008، قبل أسابيع فقط من تأميم شريكها، اشترت شركة تيسكو بنك رويال بنك أوف سكوتلاند – الآن نات ويست – مقابل 950 مليون جنيه استرليني. وأعلنت بثقة أنها يمكن أن تحقق أرباحًا بقيمة مليار جنيه إسترليني سنويًا من الخدمات بما في ذلك الخدمات المالية والاتصالات. لم يقترب بنك تيسكو أبدًا. من المتوقع أن تحقق أرباحًا تشغيلية تبلغ حوالي 142 مليون جنيه إسترليني هذا العام، وفقًا لشركة Visible Alpha، وهي بالكاد تغيرت منذ عام 2023.

وكما تعلم البنوك المنافسة في المملكة المتحدة جيداً، فإن بناء أعمال الخدمات المالية على نطاق واسع يتطلب رأس مال مالي وبشري ضخم. ونظراً لأن الشيء نفسه مطلوب للحفاظ على شركات الأغذية الأساسية، فإن بنوك سينسبري وتيسكو لم تحققا نجاحاً قط، كما يقول كلايف بلاك من شور كابيتال. يمتلك بنك سينسبري حصة تقل عن 5 في المائة من الإقراض الاستهلاكي في المملكة المتحدة، حسب تقديرات آر بي سي كابيتال. تيسكو أعلى بشكل هامشي بنسبة 5 إلى 6 في المائة.

ربما كان البيع المتبادل للخدمات المالية لمتسوقي البقالة المخلصين محكوماً عليه بالفشل، نظراً لفشل البنوك منذ فترة طويلة في تقديم خدمات أخرى لأصحاب الحسابات الجارية على سبيل المثال. إن الفكرة القائلة بأن المقرضين مثل باركليز أو إتش إس بي سي، من بين أولئك الذين تقدموا بعروض، سيشهدون الآن إمكانات كبيرة في البيع المتبادل لعملاء المتاجر الكبرى، يجب أن يتم التعامل معها بعين الشك.

حاولت شركة Sainsbury بيع بنكها في عام 2021 وفشلت. وهذه فتات صغيرة. تشير حسابات ليكس التقريبية، المستندة إلى نسب أسعار القطاع إلى أرباحه، إلى تقييم ربما يصل إلى 100 مليون جنيه إسترليني لبنك سينسبري وأقل من 600 مليون جنيه إسترليني لشركة تيسكو.

عندما انضم إلى شركة سينسبري في عام 2020، أعلن الرئيس التنفيذي سايمون روبرتس أن شركة التجزئة ستعود إلى الأساسيات وتركز على أعمالها الغذائية. وارتفعت الأسهم منذ ذلك الحين بنسبة 18 في المائة مقابل انخفاض بنسبة 5 في المائة في مؤشر FTSE 100.

آخرون، مثل جون لويس، الذين اقترحوا أن بإمكانهم استخدام عاطفة المتسوقين للعلامة التجارية لتحقيق النجاح في قطاعات غير ذات صلة، يجب أن يأخذوا ذلك في الاعتبار.