يعاني صندوق التحوط كاكستون من سنة متقلبة بالنسبة لأسواق السندات

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

شركة كاكستون أسوسياتس، واحدة من أقدم وأشهر شركات إدارة صناديق التحوط الكلية العالمية، خسرت الأموال في صندوقيها الرئيسيين في عام 2023، كما يقول شخصان شاهدا الأرقام، في عام مضطرب لأسواق السندات.

الشركة التي يوجد مقرها في لندن، والتي يرأسها أندرو لو، خسرت 9.2 في المائة في صندوق كاكستون ماكرو التابع لها، في حين خسر صندوقها الرئيسي كاكستون جلوبال انفستمنتس نحو 1 في المائة. يأخذ الصندوق الكلي رهانات أكثر تركيزًا من الصندوق الرئيسي.

ولم يستجب كاكستون على الفور لطلب التعليق.

وقال المستثمرون إن الصندوق الكلي انخفض بنحو 20 في المائة العام الماضي، بعد خسائر في النصف الأول من العام، لكنه استعاد بعض الأرض في الفترة المتبقية من عام 2023.

قال شخص مقرب من الشركة: “في بداية العام، كان هناك الكثير من التقلبات في أسعار الفائدة، مما أدى إلى تلاعب الصندوق”.

تأسست كاكستون في عام 1983 على يد بروس كوفنر. تتحرك صناديق الاستثمار الكلية العالمية في السندات والعملات والسلع والأسهم على خلفية الاتجاهات الاقتصادية.

تشير أرقام الأداء إلى عام مليء بالتحديات بالنسبة لصناديق التحوط الكلية. بعد عمليات بيع حادة في أسواق الديون في بداية العام، مع قيام البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم، ارتفعت أسعار السندات بشكل كبير بعد أن أدى انهيار بنك وادي السيليكون إلى الهروب إلى الأمان، مما فاجأ العديد من صناديق التحوط.

تمثل خسائر كاكستون العام الماضي تغيرا في ثرواتها بعد المكاسب القوية في عام 2022، عندما ارتفع الصندوق الكلي بنحو 35 في المائة.

بريفان هوارد، مدير كلي عالمي بارز آخر، واجه أيضًا عامًا صعبًا في عام 2023. انخفض صندوقه الرئيسي بنسبة 2.1 في المائة بينما ارتفع صندوق ألفا ستراتيجيز بنسبة 2.4 في المائة، وفقا لأشخاص اطلعوا على الأرقام.

مع ذلك، أنهت شركة Rokos Capital Management، التي يديرها كريس روكوس، المؤسس المشارك السابق لشركة Brevan Howard، عام 2023 بارتفاع بنسبة 8.8 في المائة. بلوكريست كابيتال، المكتب العائلي للتاجر الملياردير مايك بلات، ارتفع بنسبة 20.3 في المائة العام الماضي، وفقا لأشخاص مطلعين على الأداء.