ارتفعت قيمة شركة بيركشاير هاثاواي التابعة لوارن بافيت إلى ما يزيد عن تريليون دولار
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
أصبحت شركة بيركشاير هاثاواي، التابعة لوارن بافيت، أول شركة أمريكية يتم طرح أسهمها للتداول العام خارج قطاع التكنولوجيا تبلغ قيمتها تريليون دولار، حيث دفع تقدم بسيط يوم الأربعاء قيمتها السوقية إلى نادي كانت تهيمن عليه شركات مثل أبل ومايكروسوفت.
لقد حول بافيت المجموعة المترامية الأطراف على مدى العقود الستة الماضية إلى قوة تمس كل ركن من أركان الاقتصاد الأمريكي تقريبًا. وتقطع عربات السكك الحديدية التابعة لها أكثر من 32 ألف ميل من المسارات التي تتقاطع في جميع أنحاء البلاد، وتمتلك شركة تصنيع قطع غيار مهمة لشركة بوينغ، وتدير واحدة من أكبر شركات التأمين على السيارات في الولايات المتحدة.
أمضى بافيت، الذي سيبلغ من العمر 94 عامًا يوم الجمعة، العام في بيع الأسهم – بما في ذلك نصف الحصة في شركة أبل التي ولدت أرباحًا تجارية ضخمة لشركة بيركشاير – وضخ العائدات في شكل نقد وسندات خزانة قصيرة الأجل.
كافأ المساهمون شركة بيركشاير، مما أدى إلى ارتفاع قيمتها بأكثر من 200 مليار دولار هذا العام. وارتفعت أسهمها العادية من الفئة “أ” بنحو 30 في المائة منذ بداية كانون الثاني (يناير)، متجاوزة مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع. وبلغ سعر أسهم الفئة “أ” 697.225 دولارا، بزيادة 0.9 في المائة، في تداول وقت الغداء يوم الأربعاء.
وقال جيف موسكاتيللو، محلل الأبحاث في شركة دوجلاس وينثروب المستثمرة في بيركشاير، إن الارتفاع منذ أن تولى بافيت السيطرة على الشركة في عام 1965 يرجع إلى “اتساق نهجهم” بالإضافة إلى قواعد بافيت الاستثمارية.
“الأول [rule] قال موسكاتيللو: “لا تخسر المال”. “والثاني هو ألا تنسَ القاعدة الأولى، ودع قوانين المركب تعمل لفترة طويلة جدًا من الزمن.”
إن التقييمات المرتفعة في أسهم بيركشاير وسوق الأوراق المالية الأوسع لم تغب عن بافيت. أبطأ الملياردير في مايو برنامج إعادة شراء أسهم الشركة وكشف في يونيو أنه لم يقم بإعادة شراء سهم واحد في ذلك الشهر.
يتمتع بافيت بسلطة تقديرية منفردة فيما يتعلق ببرنامج إعادة الشراء ويحد بشكل عام من الشراء عندما يعتقد أن قيمة السهم مبالغ فيها.
وارتفعت الكومة النقدية للشركة إلى مستوى قياسي بلغ 277 مليار دولار في يونيو/حزيران، حيث وجد بافيت القليل من الاستثمارات الجذابة في الأسواق العامة. في حين أن فترات إبرام الصفقات المتناثرة نسبيا أثارت قلق مستثمري بيركشاير في الماضي، إلا أن القليل منهم يقرعون أجراس الإنذار الآن، حيث يبدو أن الشركة قد تجنبت بعض المشاكل التي حلت بمشتري الأسهم الخاصة الذين كانوا نشطين في عامي 2020 و 2021.
“بناء الوضع النقدي. . . وقال بافيت في الاجتماع السنوي للشركة في شهر مايو: “عندما أنظر إلى البديل المتاح في أسواق الأسهم وأنظر إلى تركيبة ما يحدث في العالم، أجده جذابًا للغاية”.
استثمر بافيت لأول مرة في بيركشاير في عام 1962، وسيطر على شركة صناعة المنسوجات المتعثرة بعد ثلاث سنوات. وعلى مدى العقود التالية، قام هو وشريكه الراحل تشارلي مونجر بتحويل الشركة إلى شركة تأمين عملاقة واستخدموا أقساط التأمين كمصدر لرأس المال لشراء الشركات والاستثمار في الأسهم.
تشمل الأعمال الآن محفظة أسهم بقيمة 285 مليار دولار، وبطاريات دوراسيل، وشركة مرافق تبلغ قيمتها 141 مليار دولار، ومزود الآيس كريم ديري كوين، وصانع الطلاء بنيامين مور، إلى جانب عشرات الشركات الأخرى.
قام بافيت بتعيين جريج أبيل، المدير التنفيذي لشركة بيركشاير منذ فترة طويلة، وريثًا واضحًا له.
