الشركات المتعددة الجنسيات تدق ناقوس الخطر بشأن ضعف الطلب في الصين
ودقت مجموعات متعددة الجنسيات، مثل فولكس فاجن وآيه بي إنبيف ولوريال، ناقوس الخطر بشأن الطلب في الصين، مع تفاقم آثار تباطؤ الاقتصاد بسبب تقلص الشهية للعلامات التجارية الأجنبية وتكثيف المنافسة المحلية.
في نتائج هذا الأسبوع، أشارت شركة WPP، عملاق الإعلان المدرج في لندن، إلى انخفاض المبيعات الصينية بمقدار الربع تقريبًا في الأشهر الثلاثة الماضية، والتوقعات الضعيفة في البلاد وعلامات على حذر المستهلك.
قال مارك ريد، الرئيس التنفيذي لشركة WPP: “توقع الناس أن تتحول الصين إلى منعطف أكثر حدة بعد كوفيد مما فعلته”.
وكان الطلب الضعيف في الصين سمة من سمات أرباح نصف العام في معظم قطاع السلع الاستهلاكية العالمية.
وقدرت شركة لوريال، التي تبيع منتجات التجميل الفاخرة والأسواق الكبيرة في الصين، أن نمو المبيعات في البلاد انخفض بنحو 2 إلى 3 في المائة في النصف الأول من العام، في حين قالت شركة بورش المملوكة لشركة فولكس فاجن إن المبيعات الصينية في الستة أشهر وانخفضت الأشهر حتى يونيو بمقدار الثلث عن العام السابق.
وتشهد صناعة العقارات المثقلة بالديون في الصين تباطؤا طويل الأمد منذ أواخر عام 2021، مع انخفاض أسعار المنازل بسرعة أكبر في الأشهر الأخيرة. وعلى الرغم من تخفيف ضوابط كوفيد-19 الصارمة في أواخر عام 2022، إلا أن سوق العقارات الضعيفة قوضت الثقة، وكذلك الطلب على السلع الاستهلاكية.
في أعقاب الوباء، توقعت العديد من الشركات المعرضة للصين – المحلية والخارجية – أن تعمل الحوافز التي تركز على المستهلك على تعزيز النمو. ورغم أن ذلك لم يحدث، يعتقد الاقتصاديون أن بكين قد تتخذ مثل هذه الإجراءات إذا أعيد انتخاب دونالد ترامب.
وأشار محللو وكالة فيتش للتصنيف الائتماني إلى بيانات تظهر أن النمو في قطاع المطاعم في الصين تباطأ في النصف الأول من العام إلى أقل من 8 في المائة للمرة الأولى منذ عام 2010، باستثناء فترة كوفيد.
وقال محللو فيتش: “إن عدم اليقين المحيط بآفاق الدخل المتاح، إلى جانب المزيد من الانكماش في ثروات الأسر بسبب انخفاض أسعار المساكن، أدى إلى انخفاض النفقات غير الضرورية أو التحول نحو منتجات القيمة مقابل المال”. امتد الاتجاه إلى ما هو أبعد من تناول الطعام إلى “الفئات التقديرية الرئيسية” بما في ذلك الملابس ومستحضرات التجميل والمجوهرات.
وقال نيكولا هيرونيموس، الرئيس التنفيذي لشركة لوريال: “الجزء الوحيد من العالم الذي لا تزال فيه ثقة المستهلك منخفضة للغاية هو الصين”. “سوق العمل ليس صحيا والعديد من الصينيين استثمروا مدخراتهم في العقارات، التي فقدت الكثير من قيمتها”.
وبينما تظل الصين سوق نمو للعديد من الشركات متعددة الجنسيات، فإنها تواجه في بعض القطاعات مثل السيارات تهديدًا كبيرًا من المنافسين المحليين.
وسط التحول السريع نحو السيارات الكهربائية، شكلت العلامات التجارية الخارجية 38 في المائة من مبيعات سيارات الركاب في الصين في النصف الأول من هذا العام، بانخفاض من 64 في المائة في عام 2020، وفقا لشركة شنغهاي للسيارات الاستشارية أوتوموبيليتي.
وتعرضت شركات صناعة السيارات الألمانية على وجه الخصوص لضغوط بسبب تباطؤ المبيعات في الصين، السوق الأكثر أهمية بالنسبة لها.
وقال أوليفر بلوم، الرئيس التنفيذي لبورشه وفولكس فاجن، إنه لا يزال من غير الواضح ما إذا كان الطلب على السيارات الرياضية الكهربائية مثل بورش تايكان سيرتفع. وقال: “اليوم، لا نعرف”، مضيفاً أنه في الوقت الحالي “القطاع الفاخر للسيارات الكهربائية [in China] غير موجود”.
باعت شركة مرسيدس بنز، التي حولت تركيزها في السنوات الأخيرة إلى نماذج أكثر تكلفة، سيارات أقل بنسبة 9 في المائة في الصين في النصف الأول من العام، مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وقال الرئيس التنفيذي أولا كالينيوس إن سوق السلع الفاخرة في البلاد كان يتباطأ، وألقى باللوم فيه جزئيًا على أزمة العقارات في البلاد. “لا نعرف كم من الوقت سيستغرق [or] ما الذي يتطلبه الأمر بالنسبة للمستهلكين في الصين لاستعادة تلك الثقة.
قال بيل روسو، الرئيس السابق لشركة كرايسلر في الصين ومؤسس شركة أوتوموبيليتي، إن شركات صناعة السيارات الأجنبية، باستثناء تسلا، “فشلت بشكل جماعي في التركيز عندما واجهت تفضيلات المستهلكين الصينيين المتغيرة” تجاه السيارات الكهربائية.
مع ذلك، جوي وات، الرئيس التنفيذي لشركة يام تشاينا، كان أكثر تفاؤلا مع المستثمرين هذا الأسبوع، بعد أن أعلنت الشركة المشغلة لبيتزا هت وكنتاكي فرايد تشيكن في الصين عن نتائج أفضل من المتوقع للنصف الأول، مع ارتفاع صافي الدخل بنسبة 8 في المائة إلى 212 مليون دولار.
“يبدو من المألوف جدًا هذه الأيام أن نكون متشائمين بشأن الصين. لكن . . . وقالت: “حتى بمعدلات النمو الحالية، لا تزال الصين تمثل ما يقرب من ثلث النمو السنوي في العالم”، مضيفة أنه كان هناك “تحول في النمو” إلى المدن “من المستوى الأدنى” في البلاد.
“في العام الماضي وحده، افتتحت الصين بالفعل 400 مركز تسوق، معظمها في المستوى 2 وما دونه. . . كم دولة في العالم هذه الأيام [have] افتتحت 400 مركز تسوق؟
لكنها اعترفت بأن “العمل صعب في الوقت الحالي” ولم تتوقع أن يتغير السوق خلال هذا الربع.
ألقت مجموعة المشروبات Anheuser-Busch InBev باللوم في انخفاض المبيعات الصينية بنسبة 15 في المائة في الربع الثاني على ضعف الطلب الاستهلاكي وسوء الأحوال الجوية في بعض أجزاء البلاد.
وقال الرئيس التنفيذي ميشيل دوكيريس إنه على الرغم من ضعف الإنفاق الاستهلاكي، فإن الاتجاه نحو شرب كميات أقل ولكن الكحول الأكثر تكلفة لا يزال قائما في الصين. وأضاف: “أعتقد أن الأساسيات طويلة المدى لا تزال قائمة”.
كما حذر المسؤولون التنفيذيون والمحللون من التهديد طويل المدى الناجم عن العدد المتزايد من العلامات التجارية الصينية ذات القدرة التنافسية العالية.
وقال شون رين، المدير الإداري لمجموعة أبحاث السوق الصينية ومقرها شانغهاي، إنه على الرغم من وجود نقاط مضيئة، إلا أن العديد من العلامات التجارية الأجنبية تواجه منافسين محليين أقوياء. وقال: “إن الكثير من العلامات التجارية الغربية تتفوق عليها العلامات التجارية الصينية”.
إدوارد وايت وتوماس هيل في شنغهاي ومادلين سبيد ودانييل توماس وكلير جونز في لندن وباتريشيا نيلسون في فرانكفورت
