يتكبد بنك الأعمال البريطاني خسارة قدرها 122 مليون جنيه إسترليني مع انخفاض تقييمات التكنولوجيا
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تكبد بنك الأعمال البريطاني خسارة ما بعد الضرائب بقيمة 122 مليون جنيه إسترليني في آخر عام مالي له، مع استمرار انخفاض تقييمات الشركات الناشئة والتكنولوجيا في التأثير على الأداء المالي للمؤسسة المملوكة للدولة.
أعلن البنك، الذي يدعم الشركات البريطانية الصغيرة بهدف تعزيز النشاط الاقتصادي، يوم الخميس عن انخفاض بقيمة 162 مليون جنيه استرليني في قيمة استثماراته في الأشهر الـ 12 حتى مارس، وهي زيادة طفيفة عن العام السابق.
ارتفعت قيمة استثماراته خلال جائحة كوفيد – 19 مع ارتفاع التقييمات التقنية، لكنها انعكست في الآونة الأخيرة، مما دفع البنك إلى عامين متتاليين من الخسائر.
وكان الرئيس التنفيذي لبنك BBB، لويس تايلور، قد أشار في سبتمبر/أيلول إلى أن انخفاض التقييمات قد يستمر في التأثير على الأداء المالي للبنك.
وقبيل نشر أحدث نتائج البنك يوم الخميس، قال: “لقد بدأنا نشهد تسطيحًا لمنحنى التقييم هذا ولكننا لا نطلق بالضرورة قاعه في الوقت الحالي”.
وقال تايلور إن البنك “كان أداؤه أعلى من التوقعات على خلفية ظروف السوق الصعبة”.
وقال تايلور إن معظم الخسائر كانت عبارة عن تخفيضات “غير محققة” على القيمة الدفترية للاستثمارات التي يواصل البنك الاحتفاظ بها.
وأضاف: “إلى حد كبير، تظل التقييمات أعلى بمقدار 1.35 مرة من تكلفتنا الأصلية، ونتوقع أن ترتفع أكثر خلال فترة الاستثمار التي تتراوح من خمس إلى عشر سنوات مع دخولنا فترة من الانتعاش والنمو الاقتصادي”.
يعد البنك واحدًا من عدة مؤسسات تحت المجهر حيث تسعى حكومة حزب العمال الجديدة إلى تشجيع استثمارات القطاع الخاص في المملكة المتحدة من خلال تغيير الأنظمة واستخدام كميات محدودة من المال العام.
وقال BBB إنه في عام 2023 استثمر 3.5 مليار جنيه إسترليني من الأموال العامة في 23100 شركة، واجتذب 2.5 مليار جنيه إسترليني من الاستثمارات المشتركة من القطاع الخاص. وأضافت أن الاستثمارات ستدعم ما يقرب من 40 ألف وظيفة إضافية.
وأعلنت الحكومة الشهر الماضي عن إنشاء “صندوق الثروة الوطنية” لاستثمار 7.3 مليار جنيه استرليني في البنية التحتية على مدى خمس سنوات بهدف إطلاق 20 مليار جنيه استرليني من الاستثمارات الخاصة بجانبه.
وبموجب هذه الخطط، من المتوقع أن يعمل البنك مع الصندوق الجديد والهيئات القائمة، مثل بنك البنية التحتية في المملكة المتحدة، لكن تايلور قال إنه “لا يوجد سبب” للاعتقاد بأنه سيتوقف عن إدارته بشكل مستقل.
كما تسعى الحكومة وهيئة السلوك المالي إلى تغيير اللوائح لجذب المزيد من الشركات للإدراج في لندن وتشجيع صناديق التقاعد المحلية على الاستثمار في الشركات الخاصة في المملكة المتحدة.
قال تايلور إن إنشاء شركات إدارة الأصول، ليجال آند جنرال، وشرودرز، وفينيكس، لصناديق تركز على الاستثمار في الأصول الخاصة أظهر “تحولا في المواقف والاعتراف بالتعرض الناقص لكثير من الأصول البريطانية الجذابة حقا”.
ومن المتوقع أن يسعى البنك للحصول على موافقة الجهات التنظيمية لإدارة صندوق نمو جديد يقوم باستثمارات نيابة عن مستثمري القطاع الخاص.
وقال تايلور إن من “الخرافة” أن صناديق التقاعد لم تكن مهتمة بالأصول في المملكة المتحدة أو أنها أرادت فقط الاستثمار في صناديق المؤشرات ذات المخاطر المنخفضة.
وجاءت النتائج في الوقت الذي أطلقت فيه هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) مشاورة حول إطار مقترح لتقييم أداء صناديق التقاعد. وتتضمن المقترحات مقارنة كيفية القيام بذلك ليس فقط من حيث التكاليف ولكن أيضًا من حيث أداء الاستثمار وجودة الخدمة.
يجادل البعض في الصناعة بأن مقدمي الخدمات ركزوا على تقليل التكاليف بدلا من تأمين أفضل العوائد لمدخري المعاشات التقاعدية، وهو ما قد ينطوي على الاستثمار في فئات أصول أكثر تعقيدا مثل الشركات الخاصة.
