يجري بنك BNP Paribas محادثات لشراء ذراع إدارة الأصول التابعة لشركة Axa مقابل 5.1 مليار يورو
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
دخلت شركة التأمين الفرنسية أكسا في محادثات حصرية لبيع ذراعها لإدارة الاستثمار إلى بنك بي إن بي باريبا مقابل 5.1 مليار يورو، في صفقة من شأنها إنشاء أحد أكبر اللاعبين في أوروبا.
ستؤدي الصفقة المتوقعة إلى إنشاء أعمال تجارية داخل البنك الفرنسي بأصول تحت الإدارة بقيمة 1.5 تريليون يورو، والتي ستستمر في تقديم خدمات الاستثمار لشركة Axa في إطار شراكة طويلة الأجل.
إذا تم الانتهاء من الصفقة، فستمثل أحدث مثال على الدمج في صناعة إدارة الأصول الأوروبية حيث تسعى الشركات إلى عمليات استحواذ لتعزيز حجمها والوصول إلى مجالات نمو جديدة.
قال الرئيس التنفيذي لبنك بي إن بي جان لوران بونافيه إن أعمال إدارة الأصول الخاصة به سيكون لها “حجم حرج في الأصول العامة والبديلة”، مما يسمح له “بخدمة قاعدة عملائه من شركات التأمين وصناديق التقاعد والشبكات المصرفية والموزعين بشكل أكثر كفاءة”.
ستظل Amundi أكبر شركة لإدارة الاستثمار في أوروبا. ولديها ما يقرب من 2.2 تريليون يورو من الأصول الخاضعة للإدارة.
وقالت أكسا إن خطوة بيع ذراعها لإدارة الأصول تهدف إلى تبسيط العمليات والتركيز على أعمال التأمين الأساسية.
قال توماس بوبرل، الرئيس التنفيذي لشركة أكسا، إن القرار تم اتخاذه “في سياق صناعة إدارة الأصول سريعة الاندماج والتنافسية للغاية”.
وأضاف أن الصفقة المقترحة من شأنها إنشاء “مدير أصول عالمي مع عرض منتجات أوسع وهدف مشترك لتعزيز مكانتهم الرائدة في الاستثمار المسؤول”.
بموجب الشروط المتوقعة للصفقة مع بنك بي إن بي، ستحصل شركة التأمين على عائدات نقدية بقيمة 5.1 مليار يورو لذراع إدارة الاستثمار الخاص بها، بالإضافة إلى 0.3 مليار يورو للبيع المرتبط بشركة سيليكت، وهي وحدة تابعة لشركة أكسا تقدم خدمات الصناديق.
تعتبر عملية الاستحواذ المخطط لها عملية رئيسية لبنك BNP، الذي قام ببناء صندوق حرب من بيع بنك أوف ويست في الولايات المتحدة بقيمة 16.3 مليار دولار، والذي تم الإعلان عنه في عام 2021.
واستخدم بنك بي إن بي جزئياً العائدات في عمليات إعادة شراء الأسهم، وأبدى في السابق رغبة في إبرام صفقات صغيرة.
وقالت أكسا إن جزءًا من عائدات بيع ذراعها لإدارة الاستثمار سيتم استخدامه في عمليات إعادة شراء الأسهم.
ومن المتوقع أن يؤدي هذا البيع إلى تحقيق مكاسب صافية بقيمة 2.2 مليار يورو لمرة واحدة لشركة أكسا، ولكنه سيؤدي أيضًا إلى تقليل الأرباح الأساسية بمقدار 0.4 مليار يورو على أساس سنوي.
أصدرت أكسا نتائجها نصف السنوية لعام 2024، حيث أفادت أن إيرادات إدارة الأصول ارتفعت بنسبة 5 في المائة مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، مدفوعة بارتفاع رسوم الإدارة والأداء.
وارتفعت إيرادات التأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث بنسبة 7 في المائة. وارتفع صافي الدخل بنسبة 5 في المائة إلى 4 مليارات يورو.
