أُدين مؤسس شركة Archegos، بيل هوانج، بانهيار الصندوق
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وجدت هيئة محلفين في نيويورك أن المتداول السابق في وول ستريت، بيل هوانج، مذنب بتهمة الاحتيال والتلاعب بالسوق، بعد أكثر من ثلاث سنوات من الانهيار الداخلي لصندوقه أركيجوس الذي تسبب في هزات في أسواق الأسهم العالمية وترك البنوك الكبرى تتكبد خسائر بمليارات الدولارات.
وجاء الحكم الصادر يوم الأربعاء بعد محاكمة استمرت ثمانية أسابيع سعى فيها المدعون إلى إثبات أن هوانج كذب على المقرضين و”خدع السوق” باستراتيجيات تداول سرية سمحت له برفع سعر أسهم عدد قليل من مجموعات الإعلام والتكنولوجيا. قبل أن تؤدي سلسلة من الأحداث السلبية إلى عمليات بيع مفاجئة في مارس 2021.
وكان هوانج (60 عاما)، وهو مسيحي متدين ولد في كوريا الجنوبية وكان في يوم من الأيام واحدا من أغنى الإنجيليين في أمريكا، خاليا من التعبير عند تلاوة الحكم، وصافح فريقه القانوني بهدوء عندما انتهت الإجراءات. ويظل حرا بكفالة حتى صدور الحكم في 28 أكتوبر/تشرين الأول. ورفض محاميه الرئيسي باري بيرك الإفصاح عما إذا كان هوانج سيستأنف ضد الحكم.
وقال المحامي الأمريكي داميان ويليامز، الذي رفع مكتبه في المنطقة الجنوبية من نيويورك القضية، إن هوانج “كذب بشأن مراكز أركيجوس في هذه الشركات وفي كل المقاييس الأخرى ذات الأهمية المادية التي تستخدمها البنوك الاستثمارية في تحديد الجدارة الائتمانية للشركة”.
خلال المحاكمة، قال بيرك إن هوانج “اشترى هذه الأسهم لأنه أحبها” واتهم حكومة الولايات المتحدة بأنها “ليس لديها نظرية” فيما يتعلق بكيفية استفادة موكله من بناء مراكز ضخمة في شركات محددة.
وأُدين هوانج بعشر من التهم الـ11 التي واجهها. كما أُدين باتريك هاليجان، المدير المالي السابق لشركة Archegos، الذي حوكم إلى جانب هوانج، بثلاث تهم، بما في ذلك الابتزاز والاحتيال. تداول المحلفون لمدة يوم ونصف تقريبًا قبل إعادة قرارهم.
هوانج غير معروف نسبيًا خارج المناطق المالية في نيويورك وهونج كونج، وقد صعد إلى الصدارة الدولية في ربيع عام 2021، عندما تم الكشف عن أن مكتب عائلته Archegos كان وراء عملية بيع بأسعار بخسة للأسهم الكبيرة بما في ذلك Discovery وViacom وTencent.
تمكن الصندوق من جمع حصص كبيرة في شركات محددة عن طريق شراء مقايضات الأسهم، وهي طريقة سمحت في ذلك الوقت للمشتري بإخفاء هويته عن السوق الأوسع.
وقال مساعد المدعي العام الأمريكي أندرو توماس في المرافعات الختامية يوم الاثنين: “لا يمكن لأي مشارك في السوق تتبع التداول إلى مشتري واحد”. “لم يتمكن أحد من رؤية أن Archegos كان يقدم أوامر متزامنة لدى عدة وسطاء.”
بمجرد أن بدأت البنوك التي أقرضت هوانج تدرك أن محفظة أركيجوس تتكون من رهانات ضخمة في حفنة من الشركات، طالبته بإيداع المزيد من الأموال في حساباته لتغطية المخاطر، وإلغاء مراكزها عندما فشل في السداد.
عمليات البيع التي أعقبت ذلك تركت مقرضي أركيجوس – بما في ذلك كريدي سويس، ونومورا، ومورجان ستانلي، ويو بي إس – مع خسائر مجتمعة تزيد على 10 مليارات دولار، ودفعت إلى تجديد عمليات العناية الواجبة في بعض أكبر البنوك في وول ستريت.
كشفت المحاكمة أيضًا عن واحدة من أكثر الحوادث المؤلمة في السنوات الأخيرة بالنسبة لبنوك وول ستريت، وألقت الضوء على ما كان في بعض الأحيان تحليلًا رثًا قاموا به فيما يتعلق بشركة أركيجوس.
على مدار عدة أشهر، تحدث المصرفيون إلى الفريق في شركة أرتشيجوس لمحاولة فك رموز مراكزهم لدى المقرضين الآخرين – في حين أن هوانج كان في الواقع قد جمع استثمارات مماثلة في جميع أنحاء وول ستريت.
في إحدى الحالات، عرض ممثلو الادعاء رسائل من مارس 2021 عندما كان المسؤولون التنفيذيون في بنك UBS يحتفلون بتوقعات تبلغ حوالي 50 مليون دولار من الرسوم السنوية من شركة Archegos. وبعد أسابيع فقط، سيخسر البنك السويسري أكثر من 800 مليون دولار بسبب تعاملاته مع شركة Archegos.
