إنفيديا ستحقق 12 مليار دولار من رقائق الذكاء الاصطناعي في الصين هذا العام على الرغم من الضوابط الأمريكية

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

إنفيديا في طريقها لبيع رقائق ذكاء اصطناعي بقيمة 12 مليار دولار في الصين هذا العام على الرغم من ضوابط التصدير الأمريكية التي خنقت أعمالها في واحدة من أكبر أسواق أشباه الموصلات في العالم.

ستقوم مجموعة وادي السيليكون التي تبلغ قيمتها ثلاثة تريليونات دولار خلال الأشهر المقبلة بتسليم أكثر من مليون من شرائح H20 الجديدة، المصممة لتقع خارج القيود الأمريكية المفروضة على بيع معالجات الذكاء الاصطناعي للعملاء الصينيين، وفقا لتوقعات المحللين.

وهذا الرقم هو تقريبًا ضعف ما من المتوقع أن تبيعه شركة هواوي لمنتجها المنافس الصيني الصنع، Ascend 910B، وفقًا لتقديرات شركة SemiAnalogy، وهي شركة استشارية للرقائق.

إنفيديا هي أحدث شركة في وادي السيليكون تجد نفسها متورطة في التوترات بين واشنطن وبكين. وتريد إدارة بايدن وقف تدفق أقوى الرقائق في العالم إلى الصين، خوفا من أن تستخدمها بكين لإنشاء أنظمة ذكاء اصطناعي أكثر قوة ذات تطبيقات عسكرية.

أدى النقص الناتج في رقائق الذكاء الاصطناعي إلى الإضرار بقدرة مجموعات التكنولوجيا الصينية مثل ByteDance وTencent وAlibaba على التنافس مع OpenAI وMicrosoft وMeta وGoogle في الولايات المتحدة في تقنية تعيد تشكيل الصناعة.

تتكلف كل شريحة H20 ما بين 12.000 إلى 13.000 دولار، مما يشير إلى أنه من المرجح أن تولد Nvidia ما يزيد عن 12 مليار دولار من المبيعات. سيكون ذلك أكثر من الإيرادات البالغة 10.3 مليار دولار التي تحققت من أعمالها التجارية بأكملها في الصين – بما في ذلك بيع رقائق الرسومات للاعبي أجهزة الكمبيوتر الشخصية وغيرها من المنتجات – في السنة المالية المنتهية في كانون الثاني (يناير) 2024.

ورفضت نفيديا التعليق على التوقعات. ولم تستجب هواوي لطلب التعليق.

منذ أن فرضت إدارة بايدن لأول مرة قيودًا على قدرة إنفيديا على بيع أقوى شرائح الذكاء الاصطناعي الخاصة بها في الصين في عام 2022، حذرت الشركة الأمريكية من أن أعمالها ستتأثر مع تحول مقدمي خدمات الحوسبة السحابية وشركات الذكاء الاصطناعي الناشئة هناك إلى بدائل محلية مثل هواوي. .

وقال جنسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة نفيديا، خلال آخر مكالمة هاتفية حول أرباح الشركة في شهر مايو: “إن أعمالنا في الصين أقل بكثير من مستويات الماضي”. “لقد أصبح الأمر أكثر تنافسية في الصين الآن، بسبب القيود المفروضة على التكنولوجيا لدينا. . . ومع ذلك، فإننا نواصل بذل قصارى جهدنا لخدمة العملاء في الأسواق هناك.

قالت كوليت كريس، المديرة المالية لشركة Nvidia، في نفس المكالمة، إن الإيرادات من قطاع مراكز البيانات الخاصة بها – والذي يتضمن رقائق الذكاء الاصطناعي – في الصين في الربع الأخير “انخفضت بشكل ملحوظ عن المستوى السابق لفرض قيود مراقبة الصادرات الجديدة في أكتوبر”. “.

وحتى عام 2021، قبل أن تبدأ الولايات المتحدة في فرض ضوابط على الصادرات، كانت الصين تمثل أكثر من ربع إجمالي إيرادات إنفيديا. وحتى لو تم بيع شريحة H20 بالقدر الذي يتوقعه المحللون، فقد تكون الصين أقرب إلى 10 في المائة من المبيعات هذا العام. لكن هذا يعكس أيضًا النمو الهائل الذي تشهده شركة إنفيديا من شركات التكنولوجيا الأمريكية أثناء قيامها ببناء أنظمة ذكاء اصطناعي أكبر من أي وقت مضى.

على الرغم من أن مبيعات Nvidia في الصين كانت أقل قبل طرح H20 الجديد هذا الربيع، إلا أن المحللين في كل من Morgan Stanley وSemiAnalias يقولون إن الرقاقة يتم شحنها الآن بكميات كبيرة وتثبت شعبيتها لدى العملاء الصينيين، على الرغم من انخفاض أدائها مقارنة بـ Nvidia. الرقائق التي يمكن لشركة Nvidia بيعها في الولايات المتحدة.

كتب بنك مورجان ستانلي في مذكرة بحثية للعملاء هذا الأسبوع، مشيرا إلى “الطلب القوي من الصين”: “يبلغ المشترون عن ردود فعل إيجابية حول القدرة التنافسية المحتملة لمجموعات H20”.

وقال ديلان باتيل، من SemiAnalogy، إنه في حين أن قدرات H20 “على الورق” كانت أقل من قدرات 910B من هواوي، إلا أن شريحة Nvidia كانت “متقدمة قليلاً” في الممارسة العملية، وذلك بفضل أداء الذاكرة المتفوق.

وقدر أن هواوي ستبيع حوالي 550 ألف شريحة 910B خلال نفس الفترة، حيث تكافح الشركة التي يقع مقرها في شنتشن وشركاؤها في التصنيع لإنتاج المعالجات المعقدة بكميات كبيرة بما يكفي لتلبية الطلب.

قامت معظم شركات الذكاء الاصطناعي الصينية أيضًا ببناء نماذج الذكاء الاصطناعي الخاصة بها على رأس النظام البيئي وبرامج Nvidia. إن التحول إلى البنية التحتية لشركة Huawei سيستغرق وقتًا طويلاً ومكلفًا.

وفرضت إدارة بايدن قيودًا على قدرة Nvidia على بيع أقوى شرائحها، بما في ذلك A100 وH100، للصين في أكتوبر 2022. وشددت تلك الضوابط في أواخر العام الماضي لاستبعاد رقائق Nvidia الأحدث أيضًا. بحلول شهر نوفمبر، بدأت شركة Nvidia في تسويق مجموعة جديدة من الرقائق المُكيَّفة خصيصًا للصين، والتي يُعد H20 أقوىها.

بما في ذلك الرقائق المخصصة للاعبي أجهزة الكمبيوتر ومراكز البيانات والعملاء الآخرين، مثلت الصين حوالي 9 في المائة من إجمالي إيرادات إنفيديا في الربع الأخير، المنتهي في أبريل، بانخفاض عن 22 في المائة في نفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك، فإن إجمالي الإيرادات من الصين، بما في ذلك هونج كونج، لا يزال يرتفع خلال تلك الفترة، حيث زاد بأكثر من 50 في المائة على أساس سنوي إلى 2.5 مليار دولار.