إن نقل الثروة الكبير قادم (ولكن هل المستشارون مستعدون؟)

وقد لا تكون الأمور سيئة للغاية بالنسبة للجيل العاشر وجيل الألفية على أية حال، على الرغم من التحديات المالية المتمثلة في أسعار المساكن التي يتعذر الوصول إليها، وديون الطلاب التي تشلهم، وانعدام الأمان الوظيفي. لأنهم – أو على الأقل بعضهم – من المقرر أن يرثوا مبلغًا مذهلاً من المال من والديهم المسنين خلال العقود المقبلة.

ارتكزت ثروة جيل طفرة ما بعد الحرب على النمو الاقتصادي في القرن العشرين، وفرص العمل مدى الحياة، وعقود من ارتفاع قيمة العقارات، ويتم الآن توريث وإهداء أكثر من 100 مليار جنيه إسترليني في المملكة المتحدة كل عام، وفقًا لمؤسسة ديموس البحثية. .

وقد تضاعف هذا العدد كل 20 عامًا أو نحو ذلك منذ عام 1979، ومن المتوقع أن يتضاعف مرة أخرى بحلول عام 2040. وهو اتجاه عالمي أيضًا. يُظهر تقرير حديث لـ Vanguard أنه بحلول عام 2030، سيتم نقل حوالي 10.6 تريليون دولار من الثروة بين الأجيال في الولايات المتحدة، و3.5 تريليون دولار في أوروبا، و2.8 تريليون دولار في آسيا.

ومع ذلك، يسلط التقرير الضوء أيضاً على إحصاءات مثيرة للقلق بشأن الاحتفاظ بثروات الأسرة. ووجدت أن 70% من الأسر الثرية تفقد ثرواتها بحلول الجيل الثاني، و90% بحلول الجيل الثالث. قالت شركة راثبونز إن تجربتها تشير إلى أن ذلك كان من خلال مجموعة من الأصول التي يتم تشتيتها أو خسارة رأس المال – وفي المملكة المتحدة، الآثار المحتملة لضريبة الميراث. لذلك يبدو أن هناك مكانًا للحصول على المشورة المهنية.

إننا نواجه اختلافات بين الأجيال في كيفية إدارة الثروة، الأمر الذي قد يؤدي في بعض الأحيان إلى الاستقطاب

في الوقت نفسه، من المرجح أن يجد المستشارون الماليون للآباء أنفسهم في خط النار، حيث يخطط 87 في المائة من الأطفال لتولي إدارة ميراثهم في مكان آخر، وفقا لشركة سيرولي أسوشيتس.

وهناك أسباب وجيهة لذلك: فقد يقرر المستفيدون استخدام مكاسبهم غير المتوقعة لتصفية الرهن العقاري، أو استثماره مع مديرهم الحالي، أو قد يفضلون مديرين آليين أرخص.

لكن هذا يعني أن المستشارين العائليين لا يمكنهم الافتراض أنهم سيكونون المديرين المفضلين للمستفيدين الأثرياء الأصغر سنا – وهو ما يسبب بعض التغييرات السريعة إلى حد ما في الصناعة.

على سبيل المثال، من المرجح أن يكون العرض الرقمي محوريًا لتوقعات معظم العملاء هذه الأيام، حتى لو لم يكونوا متخصصين في التكنولوجيا. إنها منطقة يتمتع فيها مديرو الثروات عبر الإنترنت “المزعزعون” بقوة بجاذبية المستثمرين الشباب الأثرياء الجدد.

تدعي شركة Netwealth، وهي شركة لإدارة الثروات، أن متوسط ​​عمر عملائها يبلغ 50 عامًا – أي أصغر بـ 10 سنوات من عمر مديري الثروات التقليديين. أربعون في المائة من عملائها تقل أعمارهم عن 45 عامًا.

تقول شارلوت رانسوم، الرئيس التنفيذي لشركة Netwealth: “إن جيل الشباب يدرك تماماً التكاليف المرتفعة والتكنولوجيا المحدودة، وغالباً ما يبحث عن مديرين مختلفين عن آبائهم”. “نهجنا الرئيسي هو ضمان حصول العملاء على واجهة رقمية يسهل الوصول إليها وسهلة الاستخدام، مقترنة بمستشارينا الماليين لأولئك الذين يرغبون في التحدث مع البشر الخبراء.”

وقد تمتد الأولويات المختلفة إلى ما هو أبعد من تقديم الخدمات، إلى نوع الاستثمارات المفضلة – ومن الأمثلة الواضحة على ذلك الاهتمام الأكبر بالاستثمار المستدام أو البيئي والاجتماعي والحوكمة أو الاستثمار المؤثر بين أفراد الأسرة الأصغر سنا. تقول أنابيل برايد، رئيسة بنك باركليز الخاص وإدارة الثروات، إن 37 في المائة من جيل الألفية والجيل Z استثمروا بشكل مستدام – “ونصفهم تقريبا يفكرون في ذلك”.

تقول جين سيدنهام، مديرة الاستثمار في شركة راثبونز، إن وجهات النظر المختلفة هذه يمكن أن تكون مصدرا للتوتر.

“إننا نواجه اختلافات بين الأجيال في كيفية إدارة الثروات، الأمر الذي قد يؤدي في بعض الأحيان إلى الاستقطاب. على سبيل المثال، قد يكون الجيل الأكبر سنا سعيدا بامتلاك أسهم التعدين، ولكن الجيل الأصغر ليس كذلك. يجب ألا نفترض أن الجيل القادم لديه نفس القيم التي يتمتع بها الآباء.

وتقول إن التحول الناجح يعني في نهاية المطاف أن الجيل القادم ينظر إلى ثروته الموروثة على أنها أموال عائلية، وليس ملكًا خاصًا به. “وهذا يعطي إحساسا بالمسؤولية المشتركة، وهو ما يساعد حقا في تحمل المستوى المناسب من المخاطرة والنظرة على المدى الطويل.”

ولا يزال مديرو الثروات التقليديون يركزون بشكل أكبر على بناء علاقة أساسية طويلة الأمد بين المستشار والعميل. في باركليز، يقول برايد: “نحن نواصل تعزيز عروضنا الرقمية وأتمتتها حيثما أمكننا ذلك، ولكن تعزيز العلاقة الشخصية مع عملائنا لا يزال يمثل أولويتنا الأولى”.

يركز العديد من مديري الثروات على انتقال الثروة بشكل تدريجي ومدروس بعناية من الوالدين إلى الأسرة، وبناء التثقيف المالي للأعضاء الأصغر سنًا في هذه العملية.

10.6 تريليون دولارحجم الثروة في الولايات المتحدة التي سيتم نقلها بين الأجيال بحلول عام 2030

يقول روب بورجمان، مدير قسم إدارة الاستثمار في RBC Brewin Dolphin، إنهم يستخدمون الأعضاء الأصغر سنًا في الفريق للتعامل مع الأشخاص من جيلهم.

“هذا مهم من حيث القدرة على التواصل بشكل مناسب وملائم، ولكن أيضًا من حيث طول العمر – فالرحلة التي يبدأها العميل الأصغر سنًا تتم مشاركتها مع مستشار من نفس عمره”.

لكن بورجمان يتساءل أيضًا عما إذا كان الانقسام بين الأجيال الذي كتب عنه كثيرًا سينتهي به الأمر إلى أن يصبح مشكلة كبيرة على أية حال. ويقول: “لقد امتدت فترات الحياة، ولدينا العديد من العملاء المسنين جدًا أكثر مما كان لدينا في الماضي”.

وهذا لا يعني فقط أن الكثيرين ينفقون المزيد من أموالهم على رعاية كبار السن على المدى الطويل، ولكن أيضًا ما تبقى قد لا يصل إلى الجيل التالي حتى يبلغوا الستينيات أو حتى السبعينيات من العمر – ومن المرجح أن ينطبق الشيء نفسه على الميراث للجيل التالي. X وجيل الألفية.

يقول بول كيرني، المدير الإداري لشركة ARC للاستشارات الاستثمارية: “يركز المستشارون في كثير من الأحيان جهودهم على تنمية برنامج NextGen في محاولة لتأمين الأصول التي قد يرثونها، والعديد من هذه البرامج مخصصة للمراهقين أو الأطفال في أواخر العشرينيات من عمرهم”. “لكن في الواقع، عادة ما يكون أولئك الذين يرثون في أواخر الأربعينيات أو الخمسينيات أو الستينيات من أعمارهم”.

ومع ذلك، خلاصة القول هي أنه على الرغم من الطريقة التي نحب بها تجميع جيل الطفرة السكانية أو جيل الألفية معًا، فمن الصعب إصدار تعميمات.

العديد من أولئك الذين سيحصلون على الميراث في السنوات المقبلة لن يكون لديهم أي تعاملات سابقة مع مديري الثروات. بالنسبة لهم، قد يكون الاختيار مدفوعًا بالتكلفة أو موقع ويب سريع أو تطبيق ذكي أو الحديث الشفهي بين أقرانهم.

سيحتاج مديرو العائلة منذ فترة طويلة إلى مواكبة العصر للحفاظ على أعمال الأجيال القادمة.

[1] الطليعة, قريبا: تحويل الثروة في المملكة المتحدة العظيم (بي دي إف، بيانات 2023)