راهن Segantii ضد Canada Goose بعد مكالمته مع Morgan Stanley
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
راهن صندوق التحوط Segantii Capital Management ضد Canada Goose بعد التحدث إلى مصرفي في Morgan Stanley كان مكتبه على علم ببيع وشيك للأسهم يهدد بضرب سعر سهم العلامة التجارية للملابس.
وفحص ممثلو الادعاء الأمريكي المحادثة التي جرت عام 2018 بين مدير محفظة سيجانتي روبرت جاجلياردي ومصرفي في مورجان ستانلي كجزء من تحقيق أدى إلى دفع بنك وول ستريت غرامة قدرها 249 مليون دولار هذا العام.
ونشرت وزارة العدل تفاصيل المحادثة إلى جانب اتفاقية عدم الملاحقة القضائية مع البنك، لكن لم يتم ذكر اسم جاجلياردي وسيجانتي.
قال ثلاثة أشخاص على دراية بالأمر إن جاجلياردي، وهو متخصص في تداول الكتل يُلقب بـ “Gags” والذي عمل لدى Segantii كمدير محفظة في لندن، كان مستثمر صندوق التحوط في المكالمة.
وجاء في بيان وزارة العدل أن أحد مستثمري صناديق التحوط اتصل بمصرفي في بنك مورجان ستانلي وسأله عما إذا كان هناك أي شيء “يجب أن يركز عليه، الليلة، أو غدًا”. أجاب المصرفي: “كيف حال متجرك من سترات الطقس البارد؟” و “ضحك”.
وقالت وثيقة وزارة العدل إن مكتب المصرفي تلقى تفاصيل سرية عن عملية بيع مخطط لها لأسهم في نيويورك وكندا غوس المدرجة في تورونتو، وهي علامة تجارية راقية للسترات.
وبعد أن ناقشوا التداول الشامل المحتمل، والذي يمكن أن يؤدي إلى انخفاض سعر سهم الشركة، أنهى مستثمر صندوق التحوط المكالمة بالقول: “سأذهب للعمل عليها. شكرا يا رجل.”
وقال بيان وزارة العدل إنه قام ببيع الأسهم على المكشوف وقام لاحقًا بتغطية مركزه باستخدام بعض الأسهم المعروضة للبيع كجزء من الكتلة. وحقق مستثمر صندوق التحوط أرباحًا تبلغ حوالي 760 ألف دولار، وفقًا للوثيقة. وأضافت أن الصفقة تم تنفيذها من قبل مؤسسة مالية مختلفة عن مورجان ستانلي.
ولم يتم اتهام سيجانتي وجالياردي بارتكاب أي مخالفات ولم يزعم المدعون أنهم كانوا على علم بأن المصرفي لديه معلومات سرية.
في التداول الجماعي، وهو ركن من السوق حيث تقوم البنوك بتفريغ كميات كبيرة من الأسهم من خلال الصفقات الخاصة، يجري المصرفيون والأطراف المقابلة مثل صناديق التحوط محادثات منتظمة حول الصفقات المحتملة.
وقال محاميه سيث ريدنيس إن جالياردي “ينفي بشكل قاطع أي إشارة إلى أنه تصرف بشكل غير لائق”. “لم يتم اتهامه أبدًا بارتكاب أي مخالفات، أو واجه أي قيود تنظيمية على مستوى العالم.”
ورفض كل من سيجانتي ووزارة العدل ومورجان ستانلي التعليق.
العلاقة بين مورجان ستانلي وسيجانتي في هونج كونج تسلط الضوء على كيف أصبح صندوق التحوط قوة مهيمنة في التداول الشامل وبنى علاقات مع أحد أكبر البنوك في وول ستريت.
حددت وزارة العدل مدير المحفظة في تجارة كندا غوس على أنه “عمل في صندوق تحوط مقره هونج كونج في لندن” في عام 2018 وبعد ذلك، بحلول أغسطس 2021، كان يعمل في “صندوق تحوط مقره نيفادا”.
بعد مغادرة Segantii، انضم Gagliardi إلى صندوق التحوط Evolution Capital Management ومقره نيفادا، والذي وظفه من أبريل 2021 حتى مارس 2022، وفقًا لملفات محكمة نيويورك.
تعد هذه الإيداعات جزءًا من قضية محكمة مدنية بين Evolution وGagliardi والتي بدأت بعد أن ترك الشركة وتركز على استحقاق Gagliardi للحصول على مكافآت.
في الوثائق، زعمت Evolution أن جاجلياردي كذب على صاحب العمل بشأن فقدان هاتفه عندما “تمت مصادرته من قبل مشاة الولايات المتحدة فيما يتعلق بتحقيق جنائي فيدرالي” في تجارة الكتلة.
وقال جاجلياردي في مستندات المحكمة إن شركة Evolution قدمت “ادعاءات خطيرة.. . . بما يفيد أني ارتكبت سوء السلوك» وأضاف: «وأنا أبين أنهم كاذبون». لقد وافق على أن خدمة المارشال الأمريكية، وهي وكالة تابعة لوزارة العدل، قد صادرت هاتفه.
وكان “سيجانتي” أحد أكبر صناديق التحوط في آسيا، حيث بلغ حجم إدارته 4.8 مليار دولار حتى مارس/آذار، وفقا لموقعه على الإنترنت.
لكن الشركة ستغلق أبوابها بعد أن أعلن المنظمون في هونج كونج، في أمر غير ذي صلة، عن قضية تعامل إجرامية من الداخل ضد الشركة، ومؤسسها سيمون سادلر وتاجر سيجانتي السابق دانييل لا روكا، في مايو. وقالت شركة سيجانتي إنها تخطط للدفاع عن نفسها “بقوة”.
تتعلق قضية هونج كونج بتداول عام 2017 في أسهم شركة التجزئة Esprit. ومثل سادلر، الذي يملك نادي بلاكبول لكرة القدم، ولا روكا، أمام محكمة هونج كونج لجلسة استماع إجرائية قصيرة يوم الأربعاء. ولم يعلقوا عندما اتصلت بهم صحيفة فاينانشيال تايمز في المحكمة ولم يستجب محاموهم لطلب التعليق.
تقارير إضافية من روبرت سميث في لندن
