مستثمرو التجزئة المحوريون في Tesla معرضون لخطر فقدان التصويت في الجمعية العمومية السنوية

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

قد لا يتمكن عشرات الآلاف من مساهمي التجزئة الدوليين في شركة Tesla الذين يمتلكون حوالي 17 مليار دولار من الأسهم من التصويت في اجتماعها السنوي لأن منصات الاستثمار فشلت في وضع أنظمة مناسبة عبر الحدود.

قامت أكبر شركة لصناعة السيارات الكهربائية في العالم بحملة لحث المستثمرين على دعم قرارين من المرجح أن يكونا تصويتين متقاربين في اجتماعها في 13 يونيو: أحدهما لإعادة التصديق على راتب الرئيس التنفيذي إيلون ماسك البالغ 56 مليار دولار والآخر لإعادة تأسيس الشركة في تكساس. .

وتأتي الخطوة الأخيرة احتجاجًا على قرار أحد قضاة ولاية ديلاوير بإلغاء حزمة خيارات الأسهم التي قدمها ” ماسك “، وهي الأكثر ربحًا في تاريخ الشركات الأمريكية، بسبب المخاوف بشأن استقلال مجلس الإدارة.

لدى شركة تسلا نسبة عالية بشكل غير عادي من المساهمين الأفراد – الذين يمتلكون نحو 30 في المائة من الشركة – والعقبات الكبيرة التي تحول دون نجاح كلا الصوتين، ولا سيما الانتقال إلى تكساس، ستتطلب تصويت الكثير منهم لصالحه. شبهت الرئيسة روبين دينهولم مهمتها في الفوز بتصويت المساهمين بتسلق جبل إيفرست.

لكن العديد من المستثمرين في أوروبا وآسيا وجدوا أنهم غير قادرين على الإدلاء بأصواتهم إلكترونياً من خارج الولايات المتحدة لأن سماسرة البورصة ومنصات التداول عبر الإنترنت، حيث يحتفظون بحسابات أسهمهم، لا تملك أنظمة كافية.

وتقدر شركة تسلا أن حوالي 3 في المائة من أسهمها يمكن أن تتأثر، وفقًا لأشخاص مطلعين على الوضع. وهذا يعادل 16.7 مليار دولار من تقييم تسلا البالغ 558 مليار دولار.

يتمتع التصويت لإعادة دمج Tesla في تكساس بعتبة أعلى، مما يتطلب تصويت أغلبية جميع الأسهم القائمة لصالحه، مما يعني أن الأصوات التي لم يتم الإدلاء بها تعتبر ضد الاقتراح.

وقال أحد الأشخاص: “بالنظر إلى حجم ملكية التجزئة، فإن كل صوت فردي له أهميته”.

تعمل شركة Tesla مع شركة Innisfree، التي تضم أكثر من 100 موظف في الحملة. وتشمل تكتيكاتهم الاتصال بالمستثمرين الأفراد، وإرسال الكتيبات – الملقبة بـ “رسائل القتال” – لتشجيع الناس على التصويت، وحملة توعية عبر وسائل التواصل الاجتماعي على منصة X المملوكة لماسك.

قالت المصادر إن شركتي Tesla وInnisfree تحاولان إقناع الوسطاء بوضع عمليات جديدة، ولكن في حين أن القليل منهم كان مفيدًا، فإن معظمهم لم يفعلوا ذلك، قائلين إنه لم يكن لديهم الوقت لتثبيت البنية التحتية.

هارجريفز لانسداون، أكبر منصة استثمارية خاصة في المملكة المتحدة بأصول تبلغ 120 مليار دولار و1.7 مليون عميل، هي واحدة من وسطاء الأوراق المالية الدوليين الذين لم يتمكن مساهمو تيسلا من التصويت من خلالهم.

وقالت الشركة: “في العام الماضي قدمنا ​​التصويت في الجمعية العامة العادية للشركات البريطانية والأوروبية، وتوسيع هذه الخدمة لتشمل ولايات قضائية أخرى في الخارج هو أمر نعمل عليه”. في حالة Tesla، “لقد عملنا مع مزود خدمة الوكيل لدينا لمحاولة تسهيل هذا الحدث لمرة واحدة. ومع ذلك، لم يكن ذلك ممكنا.

تمتلك شركة HL معظم الأوراق المالية الأمريكية لعملائها، بما في ذلك أسهم Tesla، باعتبارها مصلحة إيداع Crest، أو CDI، والتي لم تسمح تاريخيًا بالتصويت في الاتحاد الأوروبي أو الولايات المتحدة. هذا العام، تعاونت شركة Crest مع شركة Broadridge الأمريكية للتكنولوجيا المالية لتقديم مثل هذه الخدمة، لكن لم يتم توسيعها بعد لتشمل جميع الأوراق المالية الأمريكية. وعلى الرغم من الضغوط الشرسة التي مارستها شركة تسلا، إلا أنها لم تتمكن من تثبيته في الوقت المناسب للحصول على أصوات شركة صناعة السيارات.

يعد بنك كونسورس بنك التابع لبنك بي إن بي باريبا، والذي يمثل عملاؤه أيضًا عددًا كبيرًا من الأسهم، لاعبًا كبيرًا آخر لا يقدم خدمات التصويت بالوكالة للأسهم الأمريكية، وفقًا لأشخاص مطلعين على الوضع. لم يكن Consorsbank متاحًا للتعليق.

وهناك عقبات أخرى قد تجعل المستثمرين الأفراد أقل ميلاً إلى التصويت. على سبيل المثال، تتقاضى شركة ديجيرو، وسيط الأوراق المالية عبر الإنترنت ومقرها أمستردام، رسمًا قدره 10 يورو لكل مساهم يريد التصويت، لتغطية نفقات الإدارة اليدوية؛ وتطلب شركة سويسكوت السويسرية من العملاء الاتصال بخط الخدمة الخاص بها.

وقد قدم آخرون استثناءات ردًا على حملة العلاقات العامة المدعومة من شركة تيسلا. أرسل بنك Avanza السويدي عبر الإنترنت، والذي لا يقدم عادةً خدمات التصويت في الأسواق غير المحلية، بريدًا إلكترونيًا للعملاء لإبلاغهم بأنه سيسمح بذلك لمرة واحدة.

المخاطر كبيرة، بل إن الأمر يعتمد أكثر على أصوات المساهمين الأفراد بعد أن حث كل من المستشارين الوكيلين الكبيرين، جلاس لويس وISS، مالكي تسلا على التصويت ضد قرار ماسك بشأن الأجور. يؤثر رأيهم على قرارات المستثمرين المؤسسيين الكبار. ومع ذلك، تلقت تسلا دعمًا “حذرًا” من محطة الفضاء الدولية لإعادة دمجها في تكساس.

تعد Vanguard وCapital Group وصندوق النفط النرويجي وState Street من بين أكبر 10 مساهمين في Tesla الذين صوتوا ضد اقتراح الأجور في عام 2018، والذي تمت الموافقة عليه مع ذلك بموافقة 73 في المائة. وقالت شركة Baillie Gifford الرائدة في مجال استثمار الرهن العقاري الاسكتلندي، وهي واحدة من أقدم المساهمين في شركة صناعة السيارات والتي تمتلك أكبر 15 حصة، إنها تخطط لدعم جائزة ماسك البالغة 56 مليار دولار.

ومع ذلك، قال الرئيس التنفيذي لشركة كالبرز – أكبر صندوق معاشات تقاعدية عام في الولايات المتحدة وأحد أكبر 25 مساهمًا بحصة تبلغ 1.67 مليار دولار – في مقابلة مع قناة سي إن بي سي يوم الأربعاء إنه يعتزم التصويت ضد الصفقة، مشيرًا إلى أنه “لا يصدق التعويض”. يتناسب مع أداء الشركة”.

كتب ” ماسك ” على X ردًا على ذلك: “لقد كسر كالبرز الصفقة. عار عليهم، ليس لديهم أي شرف”.

ورفضت تسلا التعليق.

تقارير إضافية من سارة وايت في باريس