قال ممثلو الادعاء إن بيل هوانج أراد أن يصبح “أسطورة في وول ستريت”.
افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
اتهم ممثلو الادعاء الأمريكي بيل هوانج بإدارة مكتب عائلته “أرتشيجوس كابيتال” باعتباره مشروعًا إجراميًا في محاولة ليصبح “أسطورة في وول ستريت”، قبل أن يؤدي سقوطه في عام 2021 إلى إرسال موجات صادمة عبر أسواق الأسهم الأمريكية وتكلفة بنوك وول ستريت مليارات الدولارات.
وتعد محاكمة هوانج، التي بدأت بالمرافعات الافتتاحية في محكمة مانهاتن الفيدرالية يوم الاثنين، واحدة من أبرز القضايا في وول ستريت في السنوات الأخيرة، مع الآمال في أنها قد تقدم أخيرًا إجابات حول الدوافع وراء واحدة من الانفجارات الكبرى في الصناعة.
سيكون الخلاف في المحاكمة هو ما إذا كان المدعون قادرون على إقناع هيئة المحلفين المكونة من 12 شخصًا بأن هوانج وباتريك هاليجان، كبير مساعديه والمدير المالي السابق لشركة أركيجوس، استخدما عن عمد مشتقات للتلاعب بالأسواق المالية بشكل غير قانوني مع تضليل مقرضيه أيضًا.
وقالت ألكسندرا روثمان، المدعي العام الأمريكي، في بيانها الافتتاحي: “من الداخل، قام هذان الرجلان بتحويل عمل استثماري إلى عمل إجرامي، كل ذلك لأن المتهم بيل هوانج أراد أن يصبح أسطورة في وول ستريت”.
كان أرتشيجوس مكتبًا عائليًا غامضًا عندما انهار قبل ثلاث سنوات بعد أن استخدم الصندوق بشكل كارثي المشتقات المعروفة باسم مقايضات العائد الإجمالي لتضخيم المخاطر على عدد قليل من استثمارات الأسهم الأمريكية. وبلغ إجمالي الخسائر الناتجة لمقرضي أركيجوس، بما في ذلك كريدي سويس، ونومورا، ومورجان ستانلي، ويو بي إس، أكثر من 10 مليارات دولار.
وسعى باري بيرك، محامي هوانج، يوم الاثنين إلى تصوير موكله بدلاً من ذلك على أنه مستثمر يتمتع بقناعة عالية وقام برهانات كبيرة في الشركات التي يؤمن بها. . . قال بيرك: “من المؤكد أن يضع أمواله في مكانه”.
تم اتهام هوانج البالغ من العمر 60 عامًا، واسمه القانوني سونج كوك هوانج، وهاليجان في عام 2022 بالتلاعب في السوق والاحتيال والابتزاز. ويواجه الرجلان عقوبة السجن لعقود إذا ثبتت إدانتهما.
وقد أقر اثنان من موظفي Archegos السابقين، سكوت بيكر وويليام توميتا، بالذنب في تهم الاحتيال والابتزاز ويتعاونان مع الادعاء ضد هوانج وهاليجان.
أسس هوانج، وهو مسيحي متدين من كوريا الجنوبية عمل سابقًا في شركة Tiger Management التابعة لجوليان روبرتسون، شركة Archegos في عام 2013. وتم إغلاق صندوقه السابق، Tiger Asia، بعد اتهامات بالتداول من الداخل.
في شركة آرتشيجوس، استخدم هوانج مقايضات العائد الإجمالي التي رتبتها البنوك الاستثمارية للحصول على رهانات كبيرة على أسهم معينة مثل فياكوم سي بي إس وتينسنت.
ومكنت المشتقات هوانج من تضخيم أصوله من 1.6 مليار دولار إلى أكثر من 36 مليار دولار في 12 شهراً فقط. كما أدى أسلوب تداوله أيضًا إلى إخفاء Archegos عن التدقيق العام الذي كان من الممكن أن يأتي من مطالبته بالكشف عن ممتلكاته الضخمة إذا كان يمتلك الأسهم بشكل كامل.
جاءت استراتيجية هوانج بنتائج عكسية في مارس 2021، حيث انخفضت أسهم شركة ViacomCBS، المعروفة الآن باسم Paramount Global، بمقدار الثلث تقريبًا في غضون أيام قليلة. انهارت شركة Archegos بعد فترة وجيزة، تاركة العديد من البنوك الاستثمارية وراء إجمالي مقايضات العائد في مأزق. وانتهى الأمر بخسارة بنك كريدي سويس أكثر من خمسة مليارات دولار من تعرضه لشركة أركيجوس.
جادلت السلطات الأمريكية بأن بنوك وول ستريت وافقت على تقديم التمويل لشركة Archegos لأن الصندوق أدلى ببيانات مضللة حول مراكزه.
