جنرال أتلانتيك تشتري شركة أكتيس البريطانية في رهانها على نمو البنية التحتية

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

وافقت مجموعة الأسهم الخاصة الأمريكية جنرال أتلانتيك على شراء شركة أكتيس لإدارة صناديق البنية التحتية ومقرها لندن، وهو اندماج يسلط الضوء بشكل أكبر على موجة من عمليات الدمج التي تجتاح الأسواق الخاصة.

ولم يتسن على الفور معرفة شروط الصفقة، التي من المتوقع الإعلان عنها في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، لكنها ستشمل شراء شركة جنرال أتلانتيك لشركة أكتيس.

سيؤدي القيام بذلك إلى إضافة 12.5 مليار دولار إلى الأصول الخاضعة للإدارة البالغة 83 مليار دولار لشركة جنرال أتلانتيك. وستضم الشركة تحت ملكيتها شركة متخصصة في استثمارات البنية التحتية المستدامة، خاصة في الأسواق الناشئة، وهي المنطقة التي يتوقع الرئيس التنفيذي بيل فورد فيها زيادة النشاط الاستثماري.

وقال فورد في مقابلة مع صحيفة فايننشال تايمز من المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس: “إن الحاجة إلى رأس المال للبنية التحتية المستدامة والتحول في مجال الطاقة هائلة”. “ستكون هناك حاجة إلى استثمارات جديدة بتريليونات الدولارات، لذلك نعتقد أن أكتيس تمثل فرصة هائلة.”

وتأتي صفقة Actis بعد أيام قليلة من موافقة BlackRock على شراء Global Infrastructure Partners مقابل 12.5 مليار دولار لإنشاء ثاني أكبر شركة للبنية التحتية في العالم.

وبينما تشتهر شركة جنرال أتلانتيك بدعم شركات التكنولوجيا والمستهلكين سريعة النمو مثل علي بابا، قال فورد إن الطلب المتزايد في الأسواق الناشئة على البنية التحتية مثل نقل الطاقة يذكره بفرص الاستثمار التي أوجدها ظهور الهواتف الذكية والتجارة الإلكترونية قبل عقد من الزمن.

ستنضم عملية البنية التحتية إلى مجموعة متنامية من القدرات الاستثمارية داخل جنرال أتلانتيك. وفي العام الماضي، اكتسبت بصمة في الاستثمارات الائتمانية من خلال شراء آيرون بارك. كما أنها أنشأت شركة Clipway، وهي شركة متخصصة في شراء حصص المستثمرين المستعملة في صناديق الأسهم الخاصة، أو الشركات الثانوية، لبناء وجود لها في تلك السوق سريعة النمو.

تعد Actis أكبر عملية استحواذ لشركة General Atlantic حتى الآن، مما دفع المجموعة الاستثمارية التي يوجد مقرها في نيويورك إلى ما يقرب من 100 مليار دولار من إجمالي الأصول.

وأشار فورد إلى أن الصفقة ربما تلبي شهية شركة جنرال أتلانتيك لعمليات الاستحواذ الكبيرة لتنويع عملياتها. وقال: “نحن في الأسواق التي نريد أن نكون فيها”.

وتأتي حملة توسعة شركة جنرال أتلانتيك في الوقت الذي تفكر فيه بعض مجموعات الأسهم الخاصة البارزة في الإدراج العام، بينما تبيع مجموعات أخرى لشركاء استراتيجيين يتمتعون بموارد مالية أوسع.

في الشهر الماضي، ذكرت صحيفة “فاينانشيال تايمز” أن شركة “جنرال أتلانتيك” تقدمت بشكل سري بطلب إدراج عام في الولايات المتحدة. ورفضت شركة جنرال أتلانتيك التعليق.

وقد أعدت مجموعات الأسهم الخاصة الأخرى، بما في ذلك شركة CVC، خططا لطرح أسهمها للاكتتاب العام، مما خلق توقعات بموجة ثانية من عمليات الإدراج في أعقاب عمليات تعويم شركات بلاكستون، وأبولو، وكيه كيه آر في فترة الأزمة.

وقال توربيورن سيزار، الرئيس التنفيذي لشركة أكتيس، إن مجموعته نظرت في صفقات أخرى، مثل بيع حصة أقلية في الأسهم، لكنها قررت أن الشراكة مع جنرال أتلانتيك ستمنحها إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من المستثمرين المحتملين ورؤى ثاقبة لمجموعة واسعة من الصناعات.

تم تأسيس شركة أكتيس، التي تم إنشاؤها كذراع تمويل التنمية لحكومة المملكة المتحدة، في عام 2004 بعد أن اشترى فريق إدارتها حصة 60 في المائة مقابل 373 ألف جنيه إسترليني. لقد حصلوا على نسبة 40 في المائة المتبقية مقابل 8 ملايين جنيه إسترليني بعد ثماني سنوات.

وتشتهر المجموعة البريطانية بامتدادها الاستثماري العالمي، مع صانعي الصفقات في 17 مكتبًا في مدن تتراوح من مكسيكو سيتي إلى سيول. وفي السنوات الأخيرة، قامت باستثمارات كبيرة في شركات في الشرق الأوسط وجنوب الصحراء الكبرى في أفريقيا، حيث تتوقع فورد أن النمو السكاني سيغذي الطلب على البنية التحتية ويعزز نمو المجموعة.

سيستمر قيصر في قيادة Actis وستستمر أمواله في استخدام العلامة التجارية Actis.